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华夏基金股票ETF规模连续19
稳居中国内地第一。

26
资产管理经验
349.2
亿美元
总资产管理规模达3,492亿
2.236
亿
服务2.236亿零售投资者
28.6
服务28.6万家机构客⼾

资料来源:华夏基金,截至2024年9月30日。

华夏基金在岸ETF領域的優勢

华夏基金
26年历史 多个首批

华夏基金成立于1998年,26年来多次开创行业先河,勇于成为业内“首批/首家”。如内地首批封闭式基金(1998)、开放式基金(2001)的管理人,首批全国社保基金(2002)、首只ETF(2004)、首批企业年金(2006)、个人养老FOF基金(2018)的管理人。

股票ETF规模连续19年稳居内地第一

在ETF领域,早在2004年,华夏基金就推出境内首只ETF产品——上证50ETF,推动中国公募基金行业发展进入ETF时代。截至2024年9月末,华夏基金旗下ETF产品管理规模达6780亿元,是内地首家权益ETF产品规模突破3000亿元的基金公司,连续19年稳居权益ETF规模行业第一(2005-2023)。

资料来源:华夏基金,截至2024年9月30日。

产品线丰富、完备

华夏基金致力于为投资者提供一站式的ETF产品配置服务,充分发挥ETF作为工具性投资产品的配置价值。目前公司ETF产品数量达 90只,产品线丰富、完备,全面覆盖A股、港股、海外等主流市场,在宽基、行业/主题、策略、商品等方面拥有一批具有市场竞争力的明星产品。

海内外屡获奖项

经过19年的实战,华夏基金不断创新并积累了丰富的经验,管理能力获海内外机构认可,连续8年获评“被动投资金牛基金公司”奖(2015-2022年,中国证券报)1,连续6年获评“中国最佳ETF管理公司”(2018-2023年,亚洲资产管理)2

1资料来源:中国证券报,2015年至2022年。
2资料来源:Asia Asset Management,2018年至2023年。

为什么境外投资人应该关注华夏基金的境内优势?

ETF互联互通

何时

2022年6月28日,中国证监会和香港证监会发布联合公告,正式批准将符合条件的ETF纳入互联互通机制,并于7月4日正式开始交易。经过此后的多次扩容,目前纳入互联互通的ETF产品数量已达到241只。

为何?

ETF产品纳入互联互通,有利于丰富互联互通投资品种,进一步便利境内外投资者参与两地资本市场,增强中国股市对境外中长期配置型资金的吸引力,提高中国资本市场制度型开放水平,也有利于进一步巩固提升香港国际金融中心地位。具体来看:

可为市场带来流动性增量。拓展了配置中国ETF的资金来源,有望增强中国股市对海外中长期配置型资金的吸引力。

ETF作为良好的流动性管理工具和部署行业主题投资的工具,预计将吸引更多资金配置ETF产品,提升相关ETF的流动性和交易活跃度。

可提升中国ETF在国际资本市场的影响力。随着国际投资者参与中国ETF的配置,有望提高中国ETF在全球资本市场的影响力。

ETF互联互通机制开通有利于ETF市场长期健康发展。国际投资者的参与能够提升ETF机构投资者的占比。而机构投资者更加看重基金管理人的指数投资能力、ETF产品的竞争优势、品牌服务等整体实力,从而促使ETF管理人提升指数投资、风险管控、产品表现、产品创新。

如何?(沪股通ETF如何定期调入)

首批沪深股通ETF纳入后,原则上每半年调整一次。上交所或深交所上市股票ETF在定期调整考察截止日符合以下全部条件的,将调入沪深股通ETF。

  • 以人民币计价,且最近6个月日均资产规模不低于人民币5亿元
  • 上市时间满6个月
  • 跟踪的标的指数发布时间满1年
  • 跟踪的标的指数成份证券中,上交所和深交所上市股票权重占比不低于 90%,且沪股通股票和深股通股票权重占比不低于80%
  • 跟踪的标的指数或其编制方案符合以下条件:
    • 宽基股票指数ETF应当符合以下全部条件:
      • 宽基股票指数ETF的单一成份股权重不超过30%。
    • 非宽基股票指数ETF应当符合以下全部条件:
      • 成份股数量不低于30只
      • 单一成份证券权重不超过15%且前5大成份证券权重合计占比不超过60%
      • 权重占比合计90%以上的成份股最近1年日均成交金额位于其所在证券交易所 上市股票的前80%
      • 上交所认定的其他条件。

上述准则或因监管机构有所更改。

常⻅问题

内地-香港ETF互联互通机制已满两周岁。在2022年87只入围的基础上,经过多次扩容,纳入的北向产品数量已达到225只。其中,华夏基金旗下产品达22只。以下是我们经常被问到的问题:

 
1. 北上资金能投资个股了,是否还需要投资ETF产品?
  • 投资ETF风险相对低。投资单一股票风险相对集中,而ETF作为一篮子证券组合,其风险能在一定 程度得到分散,投资风险相对低;另外,股票可能由于停牌、跌停等原因可能出现流动性风险, ETF的流动性风险相对较小。
  • 有些北上资金投资个股可能并不具备相应研究能力,投资ETF产品可能相对更可行。
  • 投资ETF非常透明,这个特点非常重要,特别是对于哪些对中国不太了解的境外投资者而言。
  • 境内交易ETF不收印花税,交易股票收取印花税。
 
2. 境外也有中国主题的ETF,境内ETF产品有何优势及特点?
  • 境内宽基、⾏业主题产品数量多、规模⼤。例如宽基包括上证50指数、沪深300、中证500、1000 指数、双创指数,行业主题指数包括证券、芯片、5G、新能源车、光伏、银行、食品饮料等ETF的 规模较大。
  • ETF的流动性好。国内ETF市场个人投资者参与较多、ETF的套利机制顺畅且参与套利的投资者较 多、基金公司聘请做市商提升ETF的流动性。
  • 有境外稀缺的ETF产品,如食品饮料ETF、新能源车ETF。其中食品饮料板块是外资配置资金最多 的板块。
 
3. 为什么要选择华夏基金旗下的ETF?
华夏基金是境内第一家推出ETF产品的基金公司,于2004年推出华夏上证50ETF,2012年在深圳证券交易所推出境内首只跨境ETF,华夏恒生ETF。截至2024年9月末,华夏基金已上市ETF达90只,是市场上管理权益类ETF规模最大的基金公司。华夏基金的ETF产品线完备,全面覆盖A股、港股、海外等主流市场,在宽基、行业/主题、策略、 商品等方面拥有一批具有市场竞争力的明星产品。

华夏基金管理能力获海内外机构认可,连续八年获评“被动投资金牛基金公司”奖(中国证券报,2015-2022年度)1,连续六年获评“中国最佳ETF管理人”(亚洲资产管理,2018-2023)2
1资料来源:中国证券报,2015年至2022年。
2资料来源:Asia Asset Management,2018年至2023年。

资料来源:上交所,深交所,万得,华夏基金,截至2024年9月30日。
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