ETF互聯互通 Banner Arrow

華夏基金股票ETF規模連續19
穩居中國內地第一。

26
資產管理經驗
3492
億美元
總資產管理規模達3,492億
2.236
服務2.236億零售投資者
28.6
服務28.6萬家機構客⼾

資料來源:華夏基金,截至2024年9月30日。

華夏基金在岸ETF領域的優勢

華夏基金
26年歷史 多個首批

華夏基金成立於1998年,26年來多次開創行業先河,勇於成為業內“首批/首家”。如內地首批封閉式基金(1998)、開放式基金(2001) 的管理人,首批全國社保基金(2002)、首隻ETF(2004)、首批企業年金(2006)、個人養老FOF基金(2018)的管理人。

連續19年 權益ETF規模居內地第一

在ETF領域,早在2004年,華夏基金就推出境內首隻ETF產品——上證50ETF,推動中國公募基金行業發展進入ETF時代。截至2024年9月末,華夏基金旗下ETF產品管理規模達6780億元,是內地首家權益ETF產品規模突破3000億元的基金公司,連續19年穩居權益ETF規模行業第一(2005-2023)。

資料來源:華夏基金,截至2024年9月30日。

產品線豐富、完備

華夏基金致力於為投資者提供一站式的ETF產品配置服務,充分發揮ETF作為工具性投資產品的配置價值。目前公司ETF產品數量達 90隻,產品線豐富、完備,全面覆蓋A股、港股、海外等主流市場,在寬基、行業/主題、策略、商品等方面擁有一批具有市場競爭力的明星產品。

海內外屢獲獎項

經過18年的實戰,華夏基金不斷創新並積累了豐富的經驗,管理能力獲海內外機構認可,連續八年獲評“被動投資金牛基金公司”獎(2015-2022年,中國證券報)1,連續六年獲評“中國最佳ETF管理 公司”(2018-2023年,亞洲資產管理)2

1資料來源:中國證券報,2015年至2022年。
2資料來源:Asia Asset Management,2018年至2023年。

為什麼境外投資人應該關注華夏基金的境內優勢?

ETF互聯互通

何時

2022年6月28日,中國證監會和香港證監會發布聯合公告,正式批准將符合條件的ETF納入互聯互通機制,並於7月4日正式開始交易。經過此後的多次擴容,目前納入互聯互通的ETF產品數量已達到241隻。

為何?

ETF產品納入互聯互通,有利於豐富互聯互通投資品種,進一步便利境內外投資者參與兩地資本市場,增強中國股市對境外中長期配置型資金的吸引力,提高中國資本市場制度型開放水平,也有利於進一步鞏固提升香港國際金融中心地位。具體來看:

可為市場帶來流動性增量。拓展了配置中國ETF的資金來源,有望增強中國股市對海外中長期配置型資金的吸引力。

ETF作為良好的流動性管理工具和部署行業主題投資的工具,預計將吸引更多資金配置ETF產品,提升相關ETF的流動性和交易活躍度。

可提升中國ETF在國際資本市場的影響力。隨着國際投資者參與中國ETF的配置,有望提高中國ETF在全球資本市場的影響力。

ETF互聯互通機制開通有利於ETF市場長期健康發展。國際投資者的參與能夠提升ETF機構投資者的佔比。而機構投資者更加看重基金管理人的指數投資能力、ETF產品的競爭優勢、品牌服務等整體實力,從而促使ETF管理人提升指數投資、風險管控、產品表現、產品創新。

如何?(滬股通ETF如何定期調入)

首批滬深股通ETF納入后,原則上每半年調整一次。上交所或深交所上市股票ETF在定期調整考察截止日符合以下全部條件的,將調入滬深股通ETF。

  • 以人民幣計價,且最近6個月日均資產規模不低於人民幣5億元
  • 上市時間滿6個月
  • 跟蹤的標的指數發布時間滿1年
  • 跟蹤的標的指數成份證券中,上交所和深交所上市股票權重佔比不低於 90%,且滬股通股票和深股通股票權重佔比不低於80%
  • 跟蹤的標的指數或其編製方案符合以下條件:
    • 寬基股票指數ETF應當符合以下全部條件:
      • 寬基股票指數ETF的單一成份股權重不超過30%。
    • 非寬基股票指數ETF應當符合以下全部條件:
      • 成份股數量不低於30隻
      • 單一成份證券權重不超過15%且前5大成份證券權重合計佔比不超過60%
      • 權重佔比合計90%以上的成份股最近1年日均成交金額位於其所在證券交易所 上市股票的前80%
      • 上交所認定的其他條件。

上述准則或因監管機構有所更改。

常見問題

內地-香港ETF互聯互通機制已滿2周歲。在2022年87隻入圍的基礎上,經過多次擴容,納入的北向產品數量已達到225隻。其中,華夏基金旗下產品達22隻。以下是我們經常被問到的問題:

 
1. 北上資金能投資個股了,是否還需要投資ETF產品?
  • 投資ETF風險相對低。投資單一股票風險相對集中,而ETF作為一籃子證券組合,其風險能在一定 程度得到分散,投資風險相對低;另外,股票可能由於停牌、跌停等原因可能出現流動性風險, ETF的流動性風險相對較小。
  • 有些北上資金投資個股可能並不具備相應研究能力,投資ETF產品可能相對更可行。
  • 投資ETF非常透明,這個特點非常重要,特別是對於哪些對中國不太了解的境外投資者而言。
  • 境內交易ETF不收印花稅,交易股票收取印花稅。
 
2. 境外也有中國主題的ETF,境內ETF產品有何優勢及特點?
  • 境內寬基、⾏業主題產品數量多、規模⼤。例如寬基包括上證50指數、滬深300、中證500、1000 指數、雙創指數,行業主題指數包括證券、芯片、5G、新能源車、光伏、銀行、食品飲料等ETF的 規模較大。
  • ETF的流動性好。國內ETF市場個人投資者參與較多、ETF的套利機制順暢且參與套利的投資者較 多、基金公司聘請做市商提升ETF的流動性。
  • 有境外稀缺的ETF產品,如食品飲料ETF、新能源車ETF。其中食品飲料板塊是外資配置資金最多 的板塊。
 
3. 為什麼要選擇華夏基金旗下的ETF?
華夏基金是境內第一家推出ETF產品的基金公司,於2004年推出華夏上證50ETF,2012年在深圳證券交易所推出境內首隻跨境ETF,華夏恆生ETF。截至2024年9月末,華夏基金已上市ETF達90隻,是市場上管理權益類ETF規模最大的基金公司,也是唯一管理權益類ETF規模超3000億元的ETF管理人。華夏基金的ETF產品線完備,全面覆蓋A股、港股、海外等主流市場,在寬基、行業/主題、策略、 商品等方面擁有一批具有市場競爭力的明星產品。

華夏基金管理能力獲海內外機構認可,連續八年獲評“被動投資金牛基金公司”獎 (中國證券報,2015-2022年度)1,連續六年獲評“中國最佳ETF管理人”(亞洲資產管理,2018-2023)2
1資料來源:中國證券報,2015年至2022年。
2資料來源:Asia Asset Management,2018年至2023年。

資料來源:上交所,深交所,萬得,華夏基金,截至2024年9月30日。
投資涉及風險,包括可能損失本金。過往業績並不表示將來基金回報,未來回報不能被保證。本資料只供閣下參考之用,並不構成對於任何證券或基金的買賣或進行任何交易之邀約或任何投資建議。本資料之發行人為華夏基金(香港) 有限公司。此資料並未被香港證券及期貨事務監察委員會所審閱。版權所有 © 華夏基金有限公司。